Salvo sorpresa de última hora, todo indica que este jueves, el Banco Central Europeo bajará los tipos de interés en 25 puntos básicos. “El movimiento, ampliamente descontado por los mercados, situaría la facilidad de depósito —el tipo de referencia— en el 2%. Y con ello, el euríbor podría romper una barrera psicológica: volver a situarse por debajo del 2% por primera vez desde agosto de 2022”, señalan los expertos del comparador financiero HelpMyCash.com
Además, la inflación de la eurozona cayó en mayo al 1,9% interanual, por debajo del objetivo del BCE, que es del 2%. “Así que, tas ocho bajadas de tipos consecutivas ya se habla de que tras este recorte, el regulador se plantee en la próxima reunión de julio una pausa”, indican desde HelpMyCash, citando el consenso del mercado.
En todo caso, el BCE no quiere atarse las manos. Las decisiones seguirán dependiendo de los datos, y estos pueden cambiar en función de factores como los famosos aranceles estadounidenses o las tensiones geopolíticas.
Hipotecas más baratas, ahorro más castigado
La política monetaria se deja sentir ya en los bolsillos. Los hipotecados a tipo variable, que en los últimos años han soportado subidas dolorosas, empiezan a ver algo de alivio. «El euríbor cerró mayo en el 2,081%, la cifra más baja desde agosto de 2022, y podría cerrar el primer semestre por debajo del 2%», explican desde HelpMyCash.
La rebaja no es menor. Una familia con una hipoteca de 150.000 euros a 25 años con un diferencial del 1% sobre el euríbor pagará 131 euros menos al mes si su revisión es anual, y 33 euros menos si es semestral, según los cálculos del comparador.
Pero mientras las hipotecas se abaratan, los productos de ahorro pierden atractivo. “No hace mucho que se podían encontrar depósitos al 4% TAE. Ahora, la mayoría no llega al 3%, salvo por ofertas puntuales para captar clientes”, alertan desde HelpMyCash. “Los ahorradores que contrataron un depósito al 4% hace un año se están encontrando ahora con rentabilidades que en muchos casos dan pena”, añaden.
El crédito se abarata, pero con freno
La bajada de tipos también ha abaratado las nuevas hipotecas. En el primer trimestre del año, los bancos aflojaron sus condiciones. Así lo refleja la Encuesta de Préstamos Bancarios del Banco de España, que confirma una relajación tanto en créditos a empresas como en hipotecas.
Sin embargo, ese impulso se ha moderado. “A pesar de las rebajas del primer trimestre, desde mediados de marzo los bancos han levantado el pie del acelerador y han dejado de reducir el precio de sus hipotecas, probablemente por la incertidumbre económica provocada por Trump”, explican desde HelpMyCash. Aun así, los préstamos siguen siendo competitivos: “Si el perfil del cliente es bueno, puede negociar intereses desde el 2,30% fijo o, incluso, conseguir alrededor de un 1,90%”, concluyen.
