¿Qué es el euro digital?
El euro digital sería una forma electrónica de dinero emitida por el Banco Central Europeo y los bancos centrales nacionales del Eurosistema. Estará disponible para ciudadanos y empresas de toda la zona euro como medio de pago para operaciones cotidianas, tanto en comercios físicos, como en internet o entre particulares.
A diferencia de las criptomonedas, el euro digital estaría respaldado por el banco central, tendría el mismo valor que el euro físico y formaría parte del sistema monetario oficial europeo. Su objetivo es ofrecer una alternativa digital pública y europea en un entorno en el que los pagos son cada vez más digitales.
¿Cuándo estará disponible el euro digital?
Actualmente no existe una fecha definitiva para su lanzamiento. El proyecto se encuentra condicionado a la aprobación del marco legislativo europeo que regulará su emisión y funcionamiento.
Según los planes actuales del Banco Central Europeo, si la normativa es aprobada durante 2026, el Eurosistema aspira a estar preparado para una posible emisión del euro digital en torno a 2029. Además, está previsto que durante 2027 se desarrollen pruebas piloto con proveedores de servicios de pago seleccionados para validar aspectos técnicos y operativos.
¿Afectará el euro digital a los bancos?
Sí. Los bancos seguirán desempeñando un papel fundamental en el ecosistema del euro digital. Serán los encargados de facilitar el acceso de los usuarios, gestionar los monederos digitales y ofrecer los servicios de atención asociados.
La llegada del euro digital supondrá también nuevos retos para las entidades financieras, que deberán adaptar procesos tecnológicos, operativos y regulatorios. Al mismo tiempo, podría abrir nuevas oportunidades para desarrollar servicios innovadores relacionados con los pagos digitales y reforzar el papel de los bancos como intermediarios de confianza.
¿Podría usarse para sustituir el efectivo en el futuro?
No es el propósito del proyecto. Tanto el Banco Central Europeo, como las instituciones han reiterado que el euro digital está concebido como un complemento al efectivo y no como un sustituto.
La intención es que los ciudadanos puedan seguir utilizando efectivo si así lo desean, al tiempo que disponen de una opción digital respaldada por dinero de banco central. El objetivo es ampliar las posibilidades de pago y preservar la libertad de elección de los usuarios.
¿Qué es un monedero de euro digital?
La herramienta que permitiría almacenar, recibir y utilizar euros digitales. Podría estar disponible a través de una aplicación móvil, una tarjeta u otros dispositivos habilitados para pagos.
Los usuarios podrían emplearlo para realizar pagos en comercios, compras por internet o realizar transferencias entre particulares. El diseño contemplado por el BCE también estudia la posibilidad de realizar determinadas operaciones sin conexión a internet, con un nivel de privacidad muy elevado.
¿Cuáles serían los beneficios del euro digital para los proveedores de servicios de pago (PSP)?
El euro digital permitiría a bancos y proveedores de servicios de pago ofrecer nuevas soluciones a sus clientes dentro de un entorno paneuropeo común. Estos actores podrían gestionar monederos digitales, facilitar pagos y desarrollar servicios complementarios sobre una infraestructura de pagos respaldada por el Eurosistema.
Además, la existencia de un medio de pago digital europeo podría contribuir a impulsar la innovación, reforzar la autonomía estratégica de Europa y favorecer una mayor interoperabilidad entre mercados y entidades.
¿Afectarán el Reglamento de Servicios de Pago (PSR) o la Directiva de Servicios de Pago 3 (PSD3) al euro digital?
Sí. Aunque el euro digital sería dinero emitido por el banco central, se distribuiría a través de bancos y otros proveedores de servicios de pago sujetos a la regulación europea.
Por este motivo, la evolución de PSD3 y PSR tendrá una influencia relevante sobre el marco operativo en el que se ofrecerá el euro digital, especialmente en aspectos relacionados con la seguridad, protección del consumidor, gestión del fraude, supervisión y cumplimiento regulatorio.
¿Permitirá el euro digital que el gobierno o el BCE rastreen y supervisen mis pagos?
La privacidad es uno de los principios centrales del proyecto. El Banco Central Europeo ha señalado que el euro digital se diseñará con elevados estándares de protección de datos y que ni el BCE ni el Eurosistema podrán identificar directamente quién realiza un pago o qué bienes y servicios adquiere una persona a partir de la información recibida.
No obstante, como ocurre actualmente con otros medios de pago regulados, seguirán existiendo los controles necesarios para prevenir el blanqueo de capitales, la financiación del terrorismo y otros usos ilícitos del sistema financiero.
¿Qué está haciendo Sopra Steria para apoyar a las entidades financieras ante los retos del euro digital?
Sopra Steria analiza la evolución del euro digital y su impacto sobre el sector financiero, prestando especial atención a ámbitos como los pagos, la prevención del fraude, la identidad digital, la ciberseguridad y el cumplimiento normativo.
La introducción del euro digital exigirá que bancos, proveedores de servicios de pago y otras organizaciones adapten procesos, tecnologías y modelos operativos. En este contexto, Sopra Steria considera que la preparación temprana será clave para que las entidades puedan afrontar la transición de forma eficiente y aprovechar las oportunidades que genere la evolución de los pagos digitales en Europa.
Sobre el autor
Miguel Fernández, Head of Financial Services en Sopra Steria España
